Communiqués / Deals 2009
Les fonds levés par les introductions en bourse à Hong Kong devraient dépasser les 9 milliards d’euros en 2009
Paris, le jeudi 16 juillet 2009
Selon l’étude Hong Kong IPO 2009 Interim Review du cabinet d’audit et de conseil PwC/Landwell & Associés, le total des fonds levés grâce aux IPO s’élève à 17 milliards de dollars de Hong Kong, soit un peu plus de €1,5 milliard d’euros, pour le semestre clos le 30 juin 2009.
Le tsunami financier mondial a affaibli le marché financier de Hong Kong au premier semestre 2009. Selon l’étude Hong Kong IPO 2009 Interim Review du cabinet d’audit et de conseil PwC/Landwell & Associés, le total des fonds levés grâce aux IPO s’élève à 17 milliards de dollars de Hong Kong, soit un peu plus de €1,5 milliard d’euros, pour le semestre clos le 30 juin 2009. PwC prévoit que les fonds levés au cours d’IPO sur l’année 2009 à Hong Kong avoisineront les 100 milliards de dollars de Hong Kong, soit 9,25 milliards d’euros. Aucune opération n’a été réalisée sur les Bourses de Shanghaï et de Shenzhen au premier semestre 2009, alors qu’à la même période l’an dernier, quatre IPO avaient levé 6 184 millions d’euros sur la première, et 54 opérations avaient mobilisé 2 130 millions d’euros sur la seconde.
Au premier semestre 2009, 18 introductions en bourse ont été réalisées, contre 23 au cours de la même période de l’an dernier. Ces opérations ont permis aux sociétés de lever un montant total de 17 milliards de dollars de Hong Kong, en baisse de 66 % par rapport au premier semestre de 2008.
Les sociétés industrielles ont été les plus actives, réalisant 50 % des opérations, suivies par les entreprises des secteurs de la distribution, des biens de consommation et des services (38 %), des technologies de l’information et des télécommunications (6 %), et de l’énergie et des services aux collectivités (6 %). Le marché des IPO a marqué le pas à Hong Kong, la taille moyenne des opérations réussies (hors sociétés ayant levé plus de 450 millions d’euros) ayant enregistré une baisse de 63 % par rapport à l’année dernière pour s’établir à 55 millions d’euros.
« Nous avons assisté à une amélioration au deuxième trimestre de cette année sur le marché boursier de Hong Kong, avec un afflux de capitaux investis en actions, l’espoir d’une reprise au second semestre de cette année ayant élevé le niveau de tolérance du marché au risque. Mais à moyen et long terme, notre optimisme reste modéré », explique Philippe Kubisa, associé du Global Capital Markets Group, PwC/Landwell & Associés France.
« Les investisseurs vont probablement rechercher dans les indicateurs économiques des signes d’affermissement de la demande de biens de consommation chinois dans les grands marchés occidentaux, et de maintien de la demande domestique chinoise » ajoute Hélène Rives, associée de Landwell, spécialiste de la Chine et responsable du China Business Groupe en France « Mais bon nombre d’investisseurs doutent encore de la solidité d’une éventuelle reprise. La prudence reste de mise, et les investisseurs sont enclins à prendre leurs bénéfices sur le marché », a commenté Hélène Rives.
« A notre avis, les investisseurs sont intéressés par les sociétés qui présentent de solides fondamentaux, un fort potentiel de croissance et une valorisation raisonnable. En l’absence d’indicateurs économiques négatifs significatifs, l’activité des IPO se poursuivra au second semestre. Ceci créera un environnement favorable pour les introductions en bourse des grandes entreprises chinoises sur le marché de Hong Kong. Au second semestre, les secteurs privilégiés devraient être ceux des infrastructures, de la distribution, des biens de consommation et des services, de l’industrie et de l’immobilier » a expliqué Philippe Kubisa, associé du Global Capital Markets Group, PwC/Landwell & Associés France.
est la marque sous laquelle ces membres exercent leur activité.
