Communiqués / Deals 2010

Landwell conseille CIC Investissement sur la reprise en MBO secondaire du Groupe DODO
Paris, le mardi 5 janvier 2010

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CIC Investissement Est (filiale de CIC Finance, groupe CM-CIC) accompagne le management actuel dans sa reprise du Groupe DODO auprès de Syntegra Capital.

Syntegra Capital avait accompagné en tant qu’actionnaire majoritaire le développement du groupe depuis l’année 2000, au travers en particulier de trois opérations de croissance externe.

Basé à Saint-Avold (57), le groupe est spécialisé dans la fabrication et la commercialisation de couettes, oreillers et traversins mais également de protections de matelas, d’édredons, de couvre-lits …

Avec un chiffre d’affaires de près de 70 M€, une part de marché de l’ordre de 30% et une taille deux fois plus importante que le second intervenant, le groupe DODO est le leader incontesté sur le marché français mais également le leader européen des articles de literie. Ses marques phares, DODO et Drouault jouissent, en outre, d’une très forte notoriété auprès du grand public.

Le groupe emploie aujourd'hui environ 500 personnes sur 4 sites de production.

Cette entreprise a toujours mis l’accent sur l’innovation ainsi que sur la qualité de ses services pour développer son activité. Elle compte aujourd’hui poursuivre ses efforts et mettre en œuvre de nouveaux leviers de développement, que ce soit par croissance interne mais également par acquisitions.

A l’issue de cette opération, CIC Investissement Est s’adjuge un peu plus de 20% du capital aux côtés des deux managers, Didier Hannaux et Marc Cerf.

Intervenants :

CIC Finance (Thierry Wendling, Franck Chevreux, Romain Peiffer)

Conseils juridique investisseur financier et due-diligences juridiques : Landwell & Associés Strasbourg (Anne-Sophie Vaquer)

Conseils juridique Management : Elide (Catherine Pacotte-Buannic, Marc-Antoine Foussadier)

Dette senior : CIC Est (Arrangeur - Denis Gerard), Société Générale, Banque Populaire Lorraine Champagne

Investisseur sortant : Syntegra Capital (Patrick Bergot)