Communiqués / Deals 2010

Landwell assiste Johnson Controls à l'occasion de la reprise de l'équipementier automobile Michel Thierry
Paris, le vendredi 15 octobre 2010

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Conseillé par Landwell & Associés, Johnson Controls Automotive Experience va reprendre la totalité du capital de l’équipementier Michel Thierry (220 M€ de CA en 2008 - 1700 salariés), détenu depuis mai 2009 par le Fonds de modernisation des équipementiers automobiles (FMEA) et le fonds d'investissement privé néerlandais, HTP Investments.

Fournisseur français de textiles et laminés destinés à l’industrie automobile, Michel Thierry, basé à Laroque d'Olmes en Ariège est présent sur 3 continents. L'entreprise dispose de 13 usines, livre 11 constructeurs et prévoit malgré la suppression de 49 emplois en 2009 due à la crise du secteur, un chiffre d'affaires de 260 millions d'euros en 2010.

Fabricant mondial de systèmes de sièges, composants et électronique d’intérieur pour l’automobile, Johnson Controls conforte avec cette acquisition sa position de leader mondial dans le domaine de la fabrication de garnitures de sièges.  L’entreprise projette d’offrir ainsi à ses clients un potentiel d’innovation et d’optimisation de la qualité plus élevé notamment grâce à la maîtrise de l’ensemble de la chaîne de processus.
 
L'opération soumise aux autorités de la concurrence, devrait être réalisée à la fin novembre. Pour l'heure le projet de cession qui prévoit le maintien de l'emploi sur le site ariégeois, a reçu l'accord des salariés.

Intervenants :

Due diligence juridique et assistance aux contrats de financement : Landwell & Associés (Cécile Debin & Alex Larue)

Due diligence fiscale : Landwell & Associés (Fabien Radisic & Jean-Philippe Brillet)

Due diligence financière: PwC TS (Philippe Couderc, Frédéric Spielrein & Hélène Farouz)

(équipe : Cécile Debin, Alex Larue, Fabien Radisic & Jean-Philippe Brillet)